• 1. ¿Qué es la Ley N° 32123?

Es una reforma que moderniza el sistema de pensiones en el Perú. Introduce cambios en la ONP y en las AFP, con el objetivo de ampliar la cobertura, mejorar la sostenibilidad y ofrecer nuevas formas de ahorro previsional.

• 2. ¿Mi cuenta individual en la AFP siguen siendo mía?

Sí, tu cuenta individual sigue siendo de tu propiedad. Tus aportes continúan realizándose de la misma forma.

• 3. ¿El porcentaje de aporte ha variado?

No, sigue siendo el mismo: el 10% de tu remuneración bruta.

• 4. ¿La reforma afecta a todos los afiliados de AFP?

Sí, pero de manera distinta según tu edad, tipo de afiliación y si realizas aportes voluntarios. Algunos beneficios se mantienen, otros cambian, y se incorporan nuevas oportunidades de ahorro.

• 5. ¿Qué es una EAF y cómo me afecta?

Las AFP ahora forman parte de las Empresas Administradoras de Fondos (EAF), junto con otras entidades del sistema financiero. Esto abre la competencia y podría mejorar los servicios y condiciones para los afiliados.

• 6. ¿Qué es una UdA (Unidad de Aporte)?

Es la unidad que representa un mes de aporte válido. Se usa para calcular el acceso a pensiones.

• Se puede generar con aportes obligatorios, facultativos o voluntarios con fin previsional.
• Se acumulan fracciones hasta completar una UdA.

• 7. ¿Qué es PAST?

La Plataforma de Afiliación Segura y Transparente (PAST) es una herramienta digital creada por la reforma del sistema previsional peruano (Ley N.º 32123) con el objetivo de centralizar y simplificar el proceso de afiliación al sistema de pensiones.

• 8. ¿Cuándo se aplican estos cambios?

Algunos cambios son inmediatos, pero otros requieren de la publicación del reglamento operativo por parte de la SBS, que establecerá los procedimientos, plazos y condiciones para aplicar los cambios.

• 1. Cuando llegue el momento de mi jubilación, ¿podré retirar el 95.5% de mi fondo?

Dependiendo de la edad que tengas al momento de la entrada en vigencia del reglamento (06/09/2025). Si en esa fecha tu edad era 40 años o más, sí podrás optar por el retiro de 95.5% al momento de jubilarte. Si en esa fecha tu edad era menos de 40 años, ya no estará disponible para ti.

• 2. ¿Por qué se ha dado este cambio?

Este cambio busca garantizar que el sistema de pensiones brinde justamente aquello para lo que fue creado: dar pensiones a las personas y garantizar los ingresos necesarios de largo plazo para el afiliado y su familia.

• 3. No tengo mucho dinero ahorrado, por lo que preferiría retirarlo y poner un negocio.

Entendemos que muchos afiliados ven en el retiro del 95.5% una oportunidad para emprender o cubrir necesidades inmediatas. Esta medida busca proteger tu futuro y garantizar que todos los ciudadanos accedan a una pensión en la vejez.

Si cumples con los requisitos de aportes, podrás acceder a una pensión mínima, incluso si tus ahorros no son suficientes para financiarla por completo. El Estado complementará lo necesario.

• 4. ¿Si elijo retirar el 95.5% de mi cuenta mantengo todos mis beneficios?

Si eliges el retiro del 95.5%, perderás algunos beneficios como pensiones con garantía estatal o aportes del Estado por consumo.

• 1. ¿Se ha dado algún cambio en la edad de jubilación?

La edad de jubilación se mantiene en 65 años. Lo que ha variado es la edad para la jubilación anticipada, de 50 a 55 años.

• 2. ¿Cuáles son las modalidades de jubilación anticipada?

Las modalidades de jubilación anticipada son dos: el REJA (Régimen de Jubiliación Anticipada por Desempleo), y el JAO (Jubilación Anticipada Ordinaria).

• 1. Con la reforma, ¿qué tipos de comisión existen ahora?

La reforma establece tres tipos de comisión:

• Por remuneración (actualmente vigente): porcentaje sobre tu sueldo mensual.
• Por saldo (actualmente vigente): porcentaje sobre el fondo acumulado.
• Por productividad (en proceso de implementación): basada en el rendimiento de tu fondo. Tendrá dos componentes:

• • Fijo: la SBS debe definir la referencia del cálculo según prácticas internacionales.
  • Variable: depende de la rentabilidad obtenida por encima de un portafolio benchmark.

• 2. ¿Puedo cambiarme de tipo de comisión?

Sí. Es importante que sepas que si decides migrar de la comisión por remuneración a otra ya no podrás volver a ella. Este trámite requiere de la publicación del reglamento operativo por parte de la SBS.

• 3. ¿Cuándo podré cambiarme de comisión?

Este trámite requiere de la publicación del reglamento operativo por parte de la SBS.

• 4. ¿Cómo puedo saber en qué tipo de comisión estoy?

Si quieres saber en qué tipo de comisión te encuentras, puedes ingresar a “Mi Cuenta” en nuestra página web, con tu usuario y contraseña, y en el menú lateral seleccionas la opción “Mi Cuenta”, y luego la opción “Comisiones”. También puedes encontrar esta información dentro del EECC que enviamos a tu correo electrónico de manera mensual y cuatrimestral.

• 5. ¿Cómo elijo el tipo de comisión que más me conviene?

Depende de tu perfil y objetivos. Si buscas estabilidad, la comisión por saldo puede ser adecuada. Si prefieres que tu AFP se esfuerce por obtener mejores rendimientos, la comisión por productividad puede ser más conveniente. Puedes elegir y cambiar de esquema si tienes más de 24 meses en el SPP.

• 1.¿Qué pasa si soy independiente?

Desde enero de 2028, si eres trabajador independiente formal y emites recibos por honorarios, deberás aportar obligatoriamente al sistema previsional. La tasa de aporte será progresiva, empezando en 2%, y subiendo hasta 5% en 2034. El agente que paga tu recibo será responsable de retener y declarar el aporte.

Sujeto a disposiciones operativas y complementarias para su implementación en la fecha dispuesta.

• 1. ¿Qué es el aporte por consumo y cómo lo obtengo?

Es un beneficio del Estado que te otorga un aporte adicional del 1% del total de tus compras anuales (hasta 8 UIT), siempre que las boletas estén a tu nombre y cumplan ciertos requisitos. Este monto se deposita en tu cuenta previsional. Aplica hasta un tope anual de 8 UIT y por boletas de hasta S/700. Es decir, podrías recibir hasta S/412 al año en tu cuenta individual.

Este trámite requiere de la publicación del reglamento operativo por parte de la SBS.

• 2. ¿Qué es la devolución de pagos en exceso del impuesto a la renta?

Las personas naturales que generen rentas de cuarta y/o quinta categoría pueden solicitar que el monto de devolución por pagos en exceso sea transferido directamente a su cuenta previsional como aporte voluntario con fin previsional.

• 3. Si deseo retirar de mi cuenta de Aportes Voluntarios mi dinero, ¿la AFP retiene un monto por impuesto a la renta?

Hasta finales de diciembre de 2025, sí. Sin embargo, a partir de enero de 2026 los retiros de Aportes Voluntarios sin fin previsional estarán inafectos de la retención por Impuesto a la Renta.

• 4. Si no vivo en el Perú, ¿tengo que pagar impuesto a la renta?

A partir de octubre de 2025, los retiros de Aportes Voluntarios sin fin previsional estarán inafectos de la retención por Impuesto a la Renta para personas no domiciliadas en el Perú.

• 5. Si soy no domiciliado ¿la inafectación del impuesto es automática?

Las personas No domiciliadas en el Perú, deben comunicarse a nuestro Centro de Contacto para certificar su condición ante SUNAT. Al llamar, deben marcar la opción 0, y luego la opción 3. La llamada es obligatoria y debe realizarse como máximo al siguiente día útil de registrada la solicitud de retiro. De no hacerlo, se aplicará la retención correspondiente por Impuesto a la Renta, monto que será transferido a la SUNAT sin posibilidad de reclamo.

• 1. ¿Qué pasa con las personas que cumplan o tienen 18 años al momento de la entrada en vigencia del reglamento el 06.09.2025?

Estas personas están en una situación especial ya que:

• No se les afilia automáticamente en ese momento.
• Tienen un plazo de 12 meses para elegir entre el Sistema Nacional de Pensiones (SNP) o el Sistema Privado de Pensiones (SPP).
• Si no eligen dentro de ese plazo, serán afiliados automáticamente al SNP.

• 2. ¿Qué pasa si ya tengo más de 18 años al momento de la entrada en vigencia del reglamento el 06.09.2025, no estoy trabajando ni estoy afiliado a ningún sistema previsional?

Según la reforma del sistema previsional peruano (Ley N.º 32123), las personas que tienen más de 18 años, no están trabajando y no están afiliadas a ningún régimen previsional, están sujetas a una regla especial de afiliación obligatoria:

• Plazo para afiliarse: Estas personas tienen hasta el 1 de junio de 2028 para elegir entre el Sistema Nacional de Pensiones (SNP) o el Sistema Privado de Pensiones (SPP).
• Afiliación automática: Si no eligen dentro de ese plazo, serán afiliadas automáticamente al SPP.

• 3. Si estoy interesado en afiliarme en este momento al SPP, ¿qué debo hacer?

Debes afiliarte a la AFP ganadora de la licitación: Profuturo AFP. Puedes hacerlo desde donde estés de manera rápida y segura: Aquí

• 4. ¿Cómo se hará la afiliación?

Se creará la plataforma PAST que será el canal único y trazable para la elección, registro y seguimiento de la afiliación. Mientras se implementa, la ONP y las EAF seguirán usando sus canales propios para afiliación y atención.

• 1. ¿Puedo seguir usando el 25% de mi fondo para comprar mi primer inmueble?

Sí. Sin embargo, debes considerar que debido a la reciente publicación del nuevo reglamento de la Ley N° 32123, solo se recibirán aquellas solicitudes cuyo documento de pre-conformidad haya sido emitido por la entidad financiera hasta el 05.09.2025.

• 2. ¿Qué pasa si ingresé mi solicitud el mismo día de la publicación del reglamento 05.09.2025?

Las solicitudes ingresadas a la AFP antes de la entrada en vigencia del Reglamento de la Ley N° 32123 el 06.09.2025, continuarán su trámite bajo la normativa vigente al momento de su presentación.

• 3. Quiero ingresar este trámite en este momento, ¿puedo hacerlo?

Podrás ingresar tu trámite siempre y cuando tengas el documento de pre-conformidad de la entidad financiera emitido hasta el 05.09.2025. Si no cuentas con el documento, debes esperar a la publicación del reglamento operativo por parte de la SBS sobre la continuidad de este trámite.

• 1. Si ya no hay Libre Desafiliación, ¿puedo trasladarme entre SNP y SPP?

Sí. Aunque se deroga el trámite de Libre Desafiliación del Sistema Privado de Pensiones del Decreto Ley N°19990, se está trabajando en un nuevo procedimiento de traslado, que deberá ser libre, voluntario e informado. Este trámite requiere de la publicación del reglamento operativo por parte de la SBS.

• 1. Si me quedo en la AFP, ¿podré acceder a una pensión mínima?

Sí. Los afiliados al SPP que no logren acumular los recursos suficientes para financiar una pensión mínima o proporcional pueden acceder a una pensión con garantía estatal, siempre que cumplan con los requisitos de edad y unidades de aporte efectivas - UdA. El trámite se realiza a través de su EAF, sin necesidad de trasladarse a la ONP.

Sujeto a publicación del reglamento operativo de la SBS y aprobado por la ONP.